Производственный и финансовый цикл.
Различают производственный цикл, финансовый и операционный. Производственный цикл – период с момента поступления сырья и заканчивается выпуском готовой продукции. Финансовый цикл – время между сроком платежа и поступлением денег от покупателей. Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства.
Финансовый цикл = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Операционный цикл – время омертвления денежных средств в запасах и дебиторской задолженности. Кругооборот финансового и операционного циклов надо сокращать. Чтобы минимизировать финансовый цикл нужно работать по предоплате. Это можно сделать если продукция дефицитная. Чем более продолжителен финансовый цикл, тем больше требуется оборотного капитала, тем он дороже.