Экономическая сущность денежных потоков(ДП) и их классификация.
Хоз. деят-ть любого предприятия неразрывно связана с движением денеж. средств (ДС), кот. отражается в бух. отчете ф. 4«Отчет о движении ДС»и регистрах бух. учета, первичных документах. Каждая операция вызывает поступление или расходование ДС. ДС обслуживают практически все аспекты текущей, инвестиционной, финансовой дея-ти.
Текущая-деят-ть организации, связанная с осущ-влением выбранных видов экономич. деят-ти, преследующее извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющей извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деят-ти.
Инвестиционная-деят-ть организации по вложению инвестиций в произ-во П, Р, У. Это операции, связанные с приобретением, созданием, продажей долгосроч. активов, с осущ-влением собственного строит-ва, расходами на НИОКР, вложениями ДС в уставные фонды и ЦБ др. организаций на срок более 12 месяцев, представление др. ор-ганизациям займов и прочие операции.
Финансовая-деят-ть организации, включающая операции по осущ-влению краткосроч. финанс. вложений с целью получения дохода в виде % или в фиксированной ∑.
ДП-непрерывный процесс движения ДС во времени; «система финансового кровообращения», обеспечивающая жизнеспособность организации.
Для эффективного управления ДП целесообразно осущ-влять их классификацию:
1-по направленности ДС: ♦Положительный ДП(ПДП)-выпуск ЦБ, новый заемный капитал, продажа имущества, поступление дебиторской задолженности. ♦Отрицате-льный ДП(ОДП)-выплата з/п, дивидендов, погашение кредиторской задолженности, погашение кредитов и займов, уплата налогов тд. ПДП и ОДП взаимообусловлены: сбой во времени или V одного из них обуславливает сбой другого потока, поэтому целесообразно их рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.
2-по методу исчисления V:•валовой ДП(-вся ∑поступления и вся ∑расходования ДС в ан-зируемом периоде времени); •чистый ДП(ЧДП-разность м/у ПДП и ОДП ДС в ан-зируемом периоде времени).
3-по видам деят-ти:•ДП от текущей(операционной)деят-ти; •ДП от инвестиционной деят-ти; •ДП от финансовой деят-ти.
4-по уровню достаточности V: •избыточный ДП(поступление ДС значительно превышает реальную потребность в финанс. ресурсах. в результате чего накапливаются и простаиваются свободные остатки ДС в банке). •дефицитный ДП(приток ДС значительно ниже реальных потребностей предприятия).
5-по непрерывности формирования: •регулярный ДП(регулярный приток или отток ДС по отдельным хоз. операциям); •дискретный ДП(эпизодическое поступление или расход ДС единичными хоз. операциями).
6-по стабильности временных интервалов регулярные ДП могут быть:с равномерными временными интервалами и с непрерывными временными интервалами притока и оттока ДС.
7-по периоду времени:•краткосрочные ДП(до года);•долгосрочные ДП.
8-по видам исп-емых валют: ДП в нац. валюте и ДП в инвалюте.
9-по законности осуществления: •легальный ДП(соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству); •нелегальный ДП(осущ-ся с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды).
Выделяют 3направления оценки потоков ДС:прямой, косвенный и коэффициентный.