Ан-з динамики и факторов формирования положит, отрицат. и чистого денеж. потоков (ПДП, ОДП, ЧДП)по операцион, инвестицион. и финанс. деят-ти.
В ходе ан-за ДП исп-ся след. процедуры: вертикальный, горизонтальный сравнительный ан-з, ан-з финанс. коэф. др. Основные источники инфо для ан-за: Отчет о движении ДС, бух. баланс, приложение к бух. балансу, данные синтетического и аналитического учета по счетам ДС, финансовый раздел бизнес-плана предприятия.
Горизонтальный ан-з ДП:изучается динамика V формирования ПДП, ОДП, ЧДП предприятия в разрезе отдельных источников рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их V. Темпы прироста ЧДП сопоставляются с темпами прироста активов предприятия и темпами прироста V произ-ва(реализации)продукции.
Параллельно проводится вертикальный(структурный)ан-з ПДП, ОДП ЧДП:
А)по видам хоз. деят-ти-операционная, инвестиционная, финансовая.
Б)по отдельным внутренним подразделениям(центрам ответственности), что покажет вклад каждого подразделения в формирование ДП.
В)по отдельным источникам поступления и направлениям расходования ДС, что позволяет определить долю каждого из них в формировании общего ДП.
Показатели состава, структуры и динамики ДП
ТАБЛ
Результаты горизонтального и вертикального ан-за служит базой проведения факторного ан-за формирования ЧДП.
Для изучения факторов формирования ПДП, ОДП, ЧДП рекомендуется исп-вать прямой, косвенный и коэф. методы.
Прямой метод направлен на получение данных, хар-ющих валовой и чистый поток ДС предприятия в отчетном периоде.
Различие результатов расчета ДП прямым и косвенным методами относится только к операционной деят-ти. По операционной деят-ти ЧДП прямым методом опред-ся:
ЧДПТД=выручкая от реализации П, Р, У+полученные авансы от покупателей и заказчиков+∑прочих поступлений от операционной деят-ти - ∑средств, выплаченных за приобретенные ТМЦ -∑выплаченной з/п персоналу - ∑налоговых платежей бюджету и внебюджетным фондам - ∑прочих выплат в процессе текущей деят-ти.
Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования ДС с данными плана или предшествующего периода, можно сделать выводы относительно способности предприятия наращивать ДС в результате своей основной деят-ти. Приток ДС от основной деят-ти явл-ся основным стабильным источником и гарантом погашения внешнего долга. Преимущество метода-показывает общие ∑ поступлений и платежей. Недостаток-не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения ДС, в частности не показывает почему возникает ситуация, когда прибыльные предприятия явл-ся неплатежеспособными.
Косвенный метод-позволяет объяснить причины расхождения м/у финансами и свободными остатками денеж. наличности.
По текущей(операционной)деят-ти ЧДП рассчитывается:
ЧДП=∑чистой прибыли предприятия от операционной деят-ти+∑амортизации ОС и НА±изменение дебиторской задолженности±изменение ∑запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящим в состав оборотных средств±изменение ∑ кредиторской задолженности±изменение ∑доходов будущих периодов±изменение резерва предстоящих расходов и платежей±изменение ∑выданных авансов.
Косвенный метод наглядно показывает различие м/у чистым финансовым результатом и ЧДП предприятия.
ЧДП по операционной(текущей) деят-ти, факторы, способствующие ↑ ЧДП:
•↑ ∑чистой прибыли или ↓убытков; •↑ ∑амортизации ОС и НА; •↓ дебиторской задолженности; •↓ запасов и НДС по приобретенным ценностям; •↑ остатков краткосроч. финансовых обязательств; •↑∑резерва предстоящих расходов; •↑∑доходов в счет будущих периодов; •↑∑полученных авансов; •↓∑выданных авансов.
ЧДП от инвестиционной деят-ти опред-ся как разница м/у ∑выручки от реализации внеоборотных активов и ∑инвестиций на их приобретение:
ЧДПИД=выручка от реализации ОС+выручка от реализации НА+выручка от реализации долгосроч. финанс. активов+выручка от реализации ранее выкупленных акций организации+∑полученных дивидендов, % по долгосрочных ЦБ - ∑приобретенных ОС – инвествиции в кап. строит-во - ∑приобретенных НА - ∑приобретенных долгосроч. финанс. активов - ∑выкупленных собственных акций предприятия.
Факторы, способствующие ↑ ЧДП от инвестиционной деят-ти:
•↑выручки от реализации ОС; •↑выручки от реализации НА; •↑выручки от реализации долгосроч. финанс. активов; •↑выручки от реализации ранее выкупленных акций предприятия; •↑выручки от реализации по полученным дивидендов и %; •↑выручки от реализации по прочим поступлениям. •↓инвестиций на приобретение ОС; •↓инвестиций на приобретение НА; •↓инвестиций на кап. строит-во; •↓инвестиций на приобретение долгосроч. финанс. активов; •↓ кол-ва выкупленных собственных акций предприятия.
По финансовой деят-ти принято отражать притоки и оттоки ДС, связанных с исп-ванием внешнего финансирования. ЧДП от финанс. деят-ти опред-ся как разность м/у ∑финанс. ресурсов, привлеченных из внешних источников и ∑выплаченного основного долга, ∑выплаченных дивидендов собственникам предприятия.
ЧДПФД=∑дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала+∑дополнительно привлеченных долгосроч. кредитов и займов+∑ дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов+∑средств поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия - ∑выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам - ∑выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам - ∑выплаченных дивидендов акционерам предприятия.
Механизм формирования ЧДП по финансовой деят-ти: факторы способствующие ↑ ЧДП: •↑долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; •↑целевого финансирования и поступлений:дивидендов, %, финанс. вложений; •↓выплат по долговрочным и краткосрочным кредитам и займам; •↓выплаченных дивидендов акционерам предприятия.