Определение дохода и риска по портфелю инвестиций. Диверсификация инвестиционного портфеля: понятие, значение.
Главная цель инвестиц стратегии предприятия заключ в формировании инвестиц портфеля, кот представляет собой диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов. Портфельная стратегия включает в себя такие мероприятия, как размещение капитала и ресурсов, их продажу или приобретение. Портфель – собранные воедино различные инвестиц ценности, служащие инструментом для достижения конкретной инвестиц цели инвестора. Формируя портфель, инвестор исходит из своих "портфельных соображений", которые представляют собой желание владельца средств иметь их в такой форме и в таком месте, чтобы они были безопасными, ликвидными и высокодоходными. Поэтому, основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются безопасность и доходность вложений, их стабильный рост, высокая ликвидность. Под безоп-ью понимаются неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиц капитала и стабильность получения дохода. Ликв-ть инвестиц ценностей – это их способность быстро и без потерь в цене превращаться в нал деньги. Ни одна из инвестиц ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Если ц/б надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитает надежность, будут предлагать высокую цену. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптим сочетания м/у риском и доходом для инвестора. Методом снижения риска крупных потерь служит диверсификация портфеля, т. е. вложение средств в проекты и ц/б с различными уровнями надежности и доходности. Риск снижается, когда вкладываемые ср-ва распред-ся м/у множеством разных видов вложений. Диверсиф-ия уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одному элементу портфеля будут компенсироваться высокими доходами по другому. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель множества различных элементов, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности.Оптимальное количество элементов портфеля зависит от возможностей инвестора, наиболее распространенная величина – от 8 до 20 различных элементов инв-ого портфеля.