Планирование движения денежных средств: содержание и основные этапы.
Структура показателей, используемых при разработке управленческих решений.
Финансовое планирование – 1. определение будущего предприятия и его структурных
подразделений,
2. проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и,
3. выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий
в достижении желаемых результатов.
Характеристика финансового планирования – это моделирование будущего финансового
состояния предприятия.
Цель: Эффективное распределение финансовых источников, включая собственный и
заемный капитал, на этапах реализации проекта.
Этапы финансового планирования:
- планирование доходов и расходов (ПДР);
- планирование движения денежных средств (ПДДС);
- планирование дисконтированных потоков (ПДП).
Критерии планирования денежных средств:
1. Денежный приток:
- выручка от реализации;
- ликвидационная стоимость;
- собственный капитал;
- заемный капитал.
2. Денежный отток:
- сумма материальных расходов;
- амортизация;
- освоение собственного капитала;
- освоение заемного капитала;
- налоги с оборота;
- налог на прибыль;
- финансовые издержки;
- погашения основной массы долга по кредитам.
Движение денежных средств — один из наиболее важных аспектов операционного цикла
организации.
Концепция движения потоков денежных средств определяется спецификой деятельности
организации. В задачи краткосрочного финансового планирования входят:
1) проектирование цикла движения денежных средств;
2) управление инвестициями и финансированием оборотного капитала.
Основным целями планирования движения денежных средств являются:
1) предвидеть будущий спрос организации на денежные средства;
2) оценить финансовые последствия этого спроса;
3) определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения
спроса.
К планированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и
оценки потоков денежных средств.
Планирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:
1) вложение свободных (избыточных) денежных средств;
2) получение краткосрочных займов для покрытия дефицита денежных средств.
Цели краткосрочного финансового управления таковы:
1) обеспечение соблюдения графика производства;
2) обеспечение сбыта;
3) сведение к минимуму расходов на финансирование;
4) обеспечение ликвидности компании.
Основные этапы управления денежными потоками:
На некоторый промежуток времени:
1. Бюджетирование.
2. Скользящее планирование.
Оперативное:
1. Сбор информации о планируемых платежах.
2. Проверка и утверждение платежей.
3. составление платежного календаря.
Факт.
1. оформление платежных документов
План.
2. План-фактный анализ.