Методы оценки финансовых активов, доходности и рисков
Фин. активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Финансовые активы подразделяются на внеоборотные и оборотные.
Оценка внеоборотных активов заключается в анализе:
-состава и структуры внеоборотных активов (определяется соотношение нематериальных активов, основных средств, капитальных вложений).
-состояние внеоборотных активов (рассчитывается коэффициенты выбытия, обновления, износа, годности);
-эффективность использования (рассчитываются коэффициенты фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности)
Оценка оборотных активов – часть имущества представленная в виде мат запасов, ДЗ, фин. Влож., средств платежа (Об. Капитал часть капитала пред-я, которая вложена в дет-ть организации на период производственного цикла) заключается в анализе -состава и структуры оборотных активов;
-определение ликвидности активов (состав и структура оборотных активов по степени ликвидности)
-эффективность использования (коэффициент оборачиваемости, период оборота)
Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями – системой показателей рентабельности или прибыльности (доходности) организации.
Рентабельность рассчитывается как отношение прибыли (прибыли от продажи продукции, прибыли до налогообложения, прибыли до уплаты процентов и налогов, чистой прибыли) к знаменателю в качестве которого могут быть: активы организации, собственный капитал, текущие активы, основные производственные фонды, выручка от реализации продукции, себестоимость проданной продукции.
Доходность как показатель расчит. Путем соотношения дохода создаваемого данным фин. Активом и величины инвестиций в данный актив. Элемента:
- текущий доход (%, дивид.) – прирост курсовой стоимости ц.б. – премии, - комиссионные вознаграждения.
Под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.
Наиболее распространенными методами оценки рисков являются:
-статистический –заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливается величина и вероятность получения той или иной экономической отдачи и составляется наиболее вероятный прогноз
-анализ целесообразности затрат - заключается в определении потенциальных зон риска -метод экспертных оценок – основан на анкетировании специалистов-экспертов -метод использования аналогов – заключается в отыскивании и использовании сходства, подобия явлений, предметов, систем на основе сопоставления с другими аналогичными объектами.