Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия (ФСП) — это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платеже- и кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и др., а также методику их анализа.
Основные задачи анализа:1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения:
а) структуры капитала предприятия, его размещения и источников образования;
б) эффективности и интенсивности его использования;
в) платеже- и кредитоспособности предприятия;
г) запаса его финансовой устойчивости.
кредит счета 51 "Расчетные счета".
Наряду с общим анализом состояния баланса необходимо проанализировать финансовую устойчивость предприятия, т.е. кредитоспособность, с помощью показателей ликвидности.
1. Концентрации собственного капитала, % Кск СК : Б * 100
2. Концентрации привлеченного капитала, % Кпк ПК : Б * 100 или 1-Кск
3. Финансовой зависимости Кфз Б : СК
4. Соотношение привлечен. и собствен. капитала Кс ПК : СК
5. Маневренности собствен. капитала Км (СК+ДО)-ДА СК
6. Долгосрочного привлечения заемных средств Кдп ДО СК + ДО
7. Обеспеченности собствен. средствами Коб (СК+ДО)-ДА ТА
Ликвидность баланса характеризуют показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и т.д. Для оценки удовлетворительности структуры баланса рассчитывают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)=оборотные активы/краткосрочные обязательства;
коэффициент обеспеченности собственными средствами = (собственный капитал - внеоборотные активы)/оборотные активы;
коэффициент восстановления платежеспособности = (КТЛк+6/12*(КТЛк - КТЛн))/КТЛнорм.