шпаргалка

#47.Методы расчета денежных потоков. Взаимосвязь финансового и производственного циклов

[ Назад ]
47. Методы расчета денежных потоков. Взаимосвязь финансового и производственного циклов
В основе расчета потоков денежных средств лежит оценка длительности финансового цикла.
Финансовый цикл (период обращения денежных средств) начинается с момента оплаты поставщикам стоимости запасов (погашение кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям), а заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Следовательно, финансовый (денежный) цикл — это количество дней, проходящих до получения денег за проданный организацией товар с момента оплаты купленных ею запасов.
Между тем финансовый цикл тесно связан с производственным циклом.
Производственный (операционный) цикл представляет собой продолжительность времени, необходимого предприятию для приобретения запасов, их переработки и отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из материалов в составе приобретенных запасов.
Для оценки длительности циклов используются показатели оборачиваемости (период оборачиваемости в днях).
Производственный цикл = Период оборота запасов сырья,
материалов + Период оборота незавершенного производства +
+ Период оборота запасов готовой продукции (в днях).
Финансовый цикл - Производственный цикл + Период
оборота дебиторской задолженности - Перио'д оборота
кредиторской задолженности (в днях).
Таким образом, пути сокращения длительности финансового (денежного) цикла связаны с сокращением длительности производственного цикла, уменьшением периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличением периода оборачиваемости кредиторской задолженности.
Основными путями сокращения длительности производственного цикла являются: а) уменьшение периода оборота запасов сырья и материалов; б) уменьшение периода оборота незавершенного производства; в) уменьшение периода оборачиваемости готовой продукции.
Расчет потоков денежных средств может осуществляться двумя методами: прямым и косвенным.
Прямой метод основан на анализе движения потоков денежных средств по счетам предприятия. Этот метод позволяет, во-первых, показать основные источники притока и направления оттока денежных средств, во-вторых, сделать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам предприятия, в-третьих, установить взаимосвязь между выручкой от реализации продукции и поступившей суммой денежных средств.
г— Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Отчет о движении денежных средств предприятия (форма № 4) составляется на основе использования прямого метода. Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.
^ Косвенный метод основан на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и Отчета о его прибылях и убытках. Этот метод позволяет, во-первых, показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, во-вторых, установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками ее на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Корректировки могут как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли.
Прибавляются к чистой прибыли: начисленная за период амортизация основных фондов и нематериальных активов; уменьшение дебиторской задолженности; уменьшение остатков ТМЦ; уменьшение расходов будущих периодов; увеличение кредиторской задолженности; уменьшение НДС по приобретенным ценностям и др.
Вычитаются из чистой прибыли: переоценка основных средств; увеличение дебиторской задолженности; увеличение остатков ТМЦ; увеличение расходов будущих периодов; уменьшение кредиторской задолженности; использование резервов; увеличение НДС по приобретенным ценностям и т.п.

КАТЕГОРИИ:

Network | английский | архитектура эвм | астрономия | аудит | биология | вычислительная математика | география | Гражданское право | демография | дискретная математика | законодательство | история | квантовая физика | компиляторы | КСЕ - Концепция современного естествознания | культурология | линейная алгебра | литература | математическая статистика | математический анализ | Международный стандарт финансовой отчетности МСФО | менеджмент | метрология | механика | немецкий | неорганическая химия | ОБЖ | общая физика | операционные системы | оптимизация в сапр | органическая химия | педагогика | политология | правоведение | прочие дисциплины | психология (методы) | радиоэлектроника | религия | русский | сертификация | сопромат | социология | теория вероятностей | управление в технических системах | физкультура | философия | фотография | французский | школьная математика | экология | экономика | экономика (словарь) | язык Assembler | язык Basic, VB | язык Pascal | язык Си, Си++ |