шпаргалка

#40.Источники формирования оборотных средств

[ Назад ]
40. Источники формирования оборотных средств
Система финансирования оборотных средств должна обеспечить при нормальной деятельности организаций своевременное и полное удовлетворение их потребности в этих сред-
ствах. Вновь вводимые предприятия формируют оборотные средства за счет средств бюджетов, вышестоящих организаций, учредителей, паевых взносов членов коллектива, взносов иностранных участников (для совместных предприятий), выручки от реализации ценных бумаг.
Для действующих предприятий финансирование оборотных средств сводится к покрытию увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств, дополнительной потребности, возникающей при временных финансовых затруднениях, отвлечением денежных средств в расчеты, затрат на покупку краткосрочных ценных бумаг).
Источники формирования оборотных средств отражаются в пассиве баланса предприятия и подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.
К источникам формирования собственных оборотных средств относят прежде всего собственный капитал предприятия. Величина собственных оборотных средств при этом рассчитывается по формулам, указанным выше. Положительное значение величины собственных оборотных средств (СОС > 0) свидетельствует о том, что у предприятия достаточно долгосрочных финансовых ресурсов для финансирования внеоборотных активов. Излишек ресурсов идет на покрытие потребностей предприятия в оборотном капитале.
В случае если СОС < 0, то величина собственного капитала предприятия недостаточна для финансирования внеоборотных активов. В этой ситуации для финансирования внеоборотных активов предприятие использует долгосрочные обязательства (стр. 590 формы 1).
Если после привлечения в качестве источников финансирования долгосрочных заемных обязательств величина собственных оборотных средств остается отрицательной, то для финансирования оборотных активов предприятие использует краткосрочные заемные и привлеченные средства.
К заемным источникам формирования оборотных средств относятся краткосрочные кредиты и займы. Это банковские и коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит. Краткосрочные банковские ссуды предоставляются коммерческими банками на основе кредитных договоров на создание сезонных запасов сырья, материалов, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и т.д.
Коммерческие кредиты других предприятий предоставляются в виде авансов, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров (работ, услуг).
92В порядке привлечения заемных средств для покрытия потребности в оборотных средствах предприятие может выпустить в обращение облигации. Тем самым оформляются отношения займа между эмитентом и держателем облигаций.
К привлеченным источникам формирования оборотных средств относится кредиторская задолженность. При этом для целей финансирования оборотных активов из состава кредиторской задолженности используются в первую очередь устойчивые пассивы, а затем и другие элементы.
Устойчивые пассивы — это средства, не принадлежащие предприятию, но постоянно находящиеся в его обороте: минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды, резерв предстоящих платежей, авансы заказчиков, минимальная задолженность перед бюджетом по налогам и т.п. На покрытие прироста норматива оборотных средств направляется не вся сумма устойчивых пассивов, а только ее прирост в планируемом году, поскольку базовая их сумма учтена в предыдущие годы. Величина устойчивых пассивов определяется на уровне фактически сложившихся данных за базисный год.
Использование привлеченных источников для формирования дополнительной потребности в оборотном капитале может возникнуть в связи с нарушением платежной дисциплины. Эта часть кредиторской задолженности может быть выше у небольших предприятий, которые не всегда имеют возможность использовать другие источники.

КАТЕГОРИИ:

Network | английский | архитектура эвм | астрономия | аудит | биология | вычислительная математика | география | Гражданское право | демография | дискретная математика | законодательство | история | квантовая физика | компиляторы | КСЕ - Концепция современного естествознания | культурология | линейная алгебра | литература | математическая статистика | математический анализ | Международный стандарт финансовой отчетности МСФО | менеджмент | метрология | механика | немецкий | неорганическая химия | ОБЖ | общая физика | операционные системы | оптимизация в сапр | органическая химия | педагогика | политология | правоведение | прочие дисциплины | психология (методы) | радиоэлектроника | религия | русский | сертификация | сопромат | социология | теория вероятностей | управление в технических системах | физкультура | философия | фотография | французский | школьная математика | экология | экономика | экономика (словарь) | язык Assembler | язык Basic, VB | язык Pascal | язык Си, Си++ |