#15.Собственный капитал организации (предприятия). Характеристика его составляющих
15. Собственный капитал организации (предприятия).Характеристика его составляющих
Как уже отмечалось, собственный капитал организации (предприятия) характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности. Собственный капитал можно трактовать как аналог долгосрочной задолженности организации перед своими собственниками. Можно выделить следующие функции собственного капитала:
•оперативную — связана с поддержанием непрерывности деятельности организации (предприятия);
•защитную (абсорбирующую) — направлена на защиту капитала кредиторов и возмещение (поглощение) убытков организации;
•распределительную — связана с участием в распределении полученной прибыли;
•регулирующую — определяет возможности и масштабы привлечения заемных источников финансирования, а также участия отдельных субъектов в управлении организацией.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал.
Инвестированный капитал — это капитал, вложенный собственниками. Включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный капитал. Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и добавочного капитала в части эмиссионного дохода.
Накопленный капитал — это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).
Величина чистых активов предприятия (выражает финансовую концепцию капитала фирмы) — количественное выражение собственного капитала; она отражает стоимость той части имущества, которая в случае наступления неблагоприятных обстоятельств может быть использована коммерческой организацией. От стоимости чистых активов зависят возможности увеличения уставного капитала, выплаты дивидендов, реорганизации акционерных обществ и ряд других решений.
Чистые активы (ЧА) — это разность суммы активов организации, принимаемых к расчету (Ар), и суммы обязательств, принимаемых к расчету (Пр).
В самом общем виде величина чистых активов рассчитывается так:
ЧА = Ар - Пр.
Величина чистых активов может не совпадать с итогом III раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Во избежание искусственного завышения доли собственного капитала и снижения финансовых рисков организации последний (итог раздела) нуждается в корректировке.
Формально собственный капитал представлен в пассиве баланса в разделе III «Капитал и резервы», а показатели об его изменении находят отражение в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала». В составе собственного капитала выделяются (учитываются) следующие его компоненты: уставный (складочный) капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.
Уставный капитал организации (предприятия) — это первоначальная сумма средств учредителей (собственников), необходимых для ее функционирования и отражающих право, закрепленное в Уставе общества, на ведение предпринимательской деятельности. Его величина определяет минимальный размер имущества фирмы, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала предназначен счет 80 «Уставный капитал». Сальдо по нему должно соответствовать уставному капиталу, зафиксированному в учредительных документах.
Добавочный капитал — отражает прирост стоимости имущества по переоценке (сумму дооценки) основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 мес, эмиссионный доход акционерного общества, курсовые разницы в случае, когда задолженность в уставный капитал выражена в иностранной валюте, другие аналогичные элементы. Используют добавочный капитал для погашения снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки, увеличения уставного капитала, распределения между участниками организации.
•Для обобщения информации о добавочном капитале предназначен счет 83 «Добавочный капитал». По дебету счета от-эажают: а) погашение сумм снижения стоимости внеоборот-ных активов по результатам переоценки; б) направление средств на увеличение уставного капитала; в) распределение сумм между учредителями организации.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом или учредительными документами порядком и имеет строго целевое назначение. Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах. Средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций общества, выкупа собственных акций при отсутствии иных средств. Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала предназначен счет 82 «Резервный капитал».
Резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% его уставного капитала. Формируется путем обязательных ежегодных отчислений, но не менее 5% чистой прибыли до достижения установленного уставом размера.
Нераспределенная прибыль — это невыплаченная в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых ресурсов фирмы долговременного характера. Полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением компетентного органа (например, общего собрания акционеров в АО или собрания участников в ООО) на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и др. Оставшийся нераспределенным остаток прибыли по сути своей представляет реинвестирование прибыли в активы предприятия, т.е. направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка в бухгалтерском учете предназначен счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», который корреспондирует со счетом 99 «Прибыли и убытки».
Как уже отмечалось, собственный капитал организации (предприятия) характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности. Собственный капитал можно трактовать как аналог долгосрочной задолженности организации перед своими собственниками. Можно выделить следующие функции собственного капитала:
•оперативную — связана с поддержанием непрерывности деятельности организации (предприятия);
•защитную (абсорбирующую) — направлена на защиту капитала кредиторов и возмещение (поглощение) убытков организации;
•распределительную — связана с участием в распределении полученной прибыли;
•регулирующую — определяет возможности и масштабы привлечения заемных источников финансирования, а также участия отдельных субъектов в управлении организацией.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный и накопленный капитал.
Инвестированный капитал — это капитал, вложенный собственниками. Включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный капитал. Инвестированный капитал представлен в балансе российских организаций в виде уставного капитала и добавочного капитала в части эмиссионного дохода.
Накопленный капитал — это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль).
Величина чистых активов предприятия (выражает финансовую концепцию капитала фирмы) — количественное выражение собственного капитала; она отражает стоимость той части имущества, которая в случае наступления неблагоприятных обстоятельств может быть использована коммерческой организацией. От стоимости чистых активов зависят возможности увеличения уставного капитала, выплаты дивидендов, реорганизации акционерных обществ и ряд других решений.
Чистые активы (ЧА) — это разность суммы активов организации, принимаемых к расчету (Ар), и суммы обязательств, принимаемых к расчету (Пр).
В самом общем виде величина чистых активов рассчитывается так:
ЧА = Ар - Пр.
Величина чистых активов может не совпадать с итогом III раздела «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса. Во избежание искусственного завышения доли собственного капитала и снижения финансовых рисков организации последний (итог раздела) нуждается в корректировке.
Формально собственный капитал представлен в пассиве баланса в разделе III «Капитал и резервы», а показатели об его изменении находят отражение в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала». В составе собственного капитала выделяются (учитываются) следующие его компоненты: уставный (складочный) капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.
Уставный капитал организации (предприятия) — это первоначальная сумма средств учредителей (собственников), необходимых для ее функционирования и отражающих право, закрепленное в Уставе общества, на ведение предпринимательской деятельности. Его величина определяет минимальный размер имущества фирмы, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала предназначен счет 80 «Уставный капитал». Сальдо по нему должно соответствовать уставному капиталу, зафиксированному в учредительных документах.
Добавочный капитал — отражает прирост стоимости имущества по переоценке (сумму дооценки) основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 мес, эмиссионный доход акционерного общества, курсовые разницы в случае, когда задолженность в уставный капитал выражена в иностранной валюте, другие аналогичные элементы. Используют добавочный капитал для погашения снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки, увеличения уставного капитала, распределения между участниками организации.
•Для обобщения информации о добавочном капитале предназначен счет 83 «Добавочный капитал». По дебету счета от-эажают: а) погашение сумм снижения стоимости внеоборот-ных активов по результатам переоценки; б) направление средств на увеличение уставного капитала; в) распределение сумм между учредителями организации.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом или учредительными документами порядком и имеет строго целевое назначение. Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах. Средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций общества, выкупа собственных акций при отсутствии иных средств. Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала предназначен счет 82 «Резервный капитал».
Резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% его уставного капитала. Формируется путем обязательных ежегодных отчислений, но не менее 5% чистой прибыли до достижения установленного уставом размера.
Нераспределенная прибыль — это невыплаченная в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых ресурсов фирмы долговременного характера. Полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением компетентного органа (например, общего собрания акционеров в АО или собрания участников в ООО) на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и др. Оставшийся нераспределенным остаток прибыли по сути своей представляет реинвестирование прибыли в активы предприятия, т.е. направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка в бухгалтерском учете предназначен счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», который корреспондирует со счетом 99 «Прибыли и убытки».