#6.Формирование денежных фондов организаций (предприятий)
6. Формирование денежных фондов организаций (предприятий)
Финансовые ресурсы являются источником для образова¬ния денежных фондов предприятий.
Денежный фонд — обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назна¬чение и относительно самостоятельное функционирование.
Через формирование денежных доходов и фондов пред¬приятия осуществляется не только обеспечение хозяйствен-пасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, дивидендов, расчетами по нало¬гам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.
Инвестиционная деятельность — это деятельность орга¬низации, связанная с приобретением земельных участков, зда¬ний и иной недвижимости, оборудования, нематериальных ак¬тивов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осу¬ществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением цен¬ных бумаг других организаций, в том числе долговых, вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставлением дру¬гим организациям займов и др. Предполагает движение денеж-ных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлени¬ем финансовых вложений, с приобретением дочерних организа¬ций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финан¬совых вложений, получением дивидендов и др.
Финансовая деятельность — движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от займов и кредитов, пре¬доставленных другими организациями, а также с погашением займов и кредитов (не включая проценты), погашением обя¬зательств по финансовой аренде и др.
Каждый вид деятельности играет значительную роль в функционировании предприятия и генерировании им при¬были. Вместе с тем они взаимосвязаны. И если текущая де¬ятельность призвана обеспечивать организацию (предприя¬тие) необходимыми денежными средствами и является, по сути, основным источником ее прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию и обес¬печению дополнительными денежными средствами текущей деятельности.
Денежные фонды предприятий условно можно разбить на пять групп.
•Фонды собственных средств. Представлены такими ис¬точниками денежных средств, имеющих характер фондов, как уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие источники. Эта группа средств играет реша¬ющую роль в деятельности предприятий. Требования по объе¬му этих средств и их организации достаточно однозначны.
•Фонды заемных средств. Представлены такими источ¬никами денежных средств, как кредиты банков, займы юри¬дических и физических лиц, коммерческий кредит, факто¬ринг, лизинг, кредиторская задолженность и прочие источ¬ники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые в условиях правиль¬ного подхода к формированию заемных источников и струк¬туры капитала в целом только способствуют повышению эф¬фективности производства без дополнительных вложений соб¬ственного капитала.
•Фонды привлеченных средств. Представлены фондами потребления, расчетами по дивидендам, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов и платежей. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной сто¬роны, вовлечены в оборот предприятия и отражаются в составе краткосрочных обязательств, с другой — порядок и источни¬ки их формирования позволяют отнести их к собственным источникам финансирования.
•Фонды смешанных источников. Представлены денежны¬ми фондами, образованными из источников смешанного ха¬рактера. Это инвестиционный и валютный фонды, фонд обо-ротных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства (формируется из амортизационных отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлечен¬ных источников); валютный — формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и по¬купающих валюту для осуществления импортных операций. Самостоятельного целевого значения в отличие от инвестици¬онного фонда не имеет.
•Оперативные денежные фонды. Представлены денежны¬ми фондами предприятия, создающимися им периодически. Это фонды для выплаты заработной платы и дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и займов и др.
Финансовые ресурсы являются источником для образова¬ния денежных фондов предприятий.
Денежный фонд — обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назна¬чение и относительно самостоятельное функционирование.
Через формирование денежных доходов и фондов пред¬приятия осуществляется не только обеспечение хозяйствен-пасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, дивидендов, расчетами по нало¬гам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.
Инвестиционная деятельность — это деятельность орга¬низации, связанная с приобретением земельных участков, зда¬ний и иной недвижимости, оборудования, нематериальных ак¬тивов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осу¬ществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением цен¬ных бумаг других организаций, в том числе долговых, вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставлением дру¬гим организациям займов и др. Предполагает движение денеж-ных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлени¬ем финансовых вложений, с приобретением дочерних организа¬ций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финан¬совых вложений, получением дивидендов и др.
Финансовая деятельность — движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от займов и кредитов, пре¬доставленных другими организациями, а также с погашением займов и кредитов (не включая проценты), погашением обя¬зательств по финансовой аренде и др.
Каждый вид деятельности играет значительную роль в функционировании предприятия и генерировании им при¬были. Вместе с тем они взаимосвязаны. И если текущая де¬ятельность призвана обеспечивать организацию (предприя¬тие) необходимыми денежными средствами и является, по сути, основным источником ее прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию и обес¬печению дополнительными денежными средствами текущей деятельности.
Денежные фонды предприятий условно можно разбить на пять групп.
•Фонды собственных средств. Представлены такими ис¬точниками денежных средств, имеющих характер фондов, как уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие источники. Эта группа средств играет реша¬ющую роль в деятельности предприятий. Требования по объе¬му этих средств и их организации достаточно однозначны.
•Фонды заемных средств. Представлены такими источ¬никами денежных средств, как кредиты банков, займы юри¬дических и физических лиц, коммерческий кредит, факто¬ринг, лизинг, кредиторская задолженность и прочие источ¬ники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые в условиях правиль¬ного подхода к формированию заемных источников и струк¬туры капитала в целом только способствуют повышению эф¬фективности производства без дополнительных вложений соб¬ственного капитала.
•Фонды привлеченных средств. Представлены фондами потребления, расчетами по дивидендам, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов и платежей. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной сто¬роны, вовлечены в оборот предприятия и отражаются в составе краткосрочных обязательств, с другой — порядок и источни¬ки их формирования позволяют отнести их к собственным источникам финансирования.
•Фонды смешанных источников. Представлены денежны¬ми фондами, образованными из источников смешанного ха¬рактера. Это инвестиционный и валютный фонды, фонд обо-ротных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства (формируется из амортизационных отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлечен¬ных источников); валютный — формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и по¬купающих валюту для осуществления импортных операций. Самостоятельного целевого значения в отличие от инвестици¬онного фонда не имеет.
•Оперативные денежные фонды. Представлены денежны¬ми фондами предприятия, создающимися им периодически. Это фонды для выплаты заработной платы и дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и займов и др.