#5.Формирование и использование финансовых ресурсов организаций (предприятий)
5. Формирование и использование финансовых ресурсов организаций (предприятий)
Финансовые ресурсы организаций (предприятий) — это совокупность денежных источников средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне.
Потенциальное формирование финансовых ресурсов про¬исходит на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой стоимости на новый продукт.
Реальное их формирование начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от реализации товаров выделяются отдельные элементы стоимо¬сти (фонды возмещения, оплаты труда, прибыль).
По источникам формирования финансовые ресурсы под¬разделяются на три группы:
•финансовые ресурсы, образованные за счет собствен¬ных средств (прибыль от основной деятельности, от реали¬зации выбывшего имущества, от внереализационных опера¬ций, амортизации, устойчивых пассивов, дополнительных паевых и иных взносов, эмиссионного дохода, резервных фондов и др.);
•финансовые ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (средства от выпуска и продажи собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эми¬тентов, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, доходы по операциям с иностранной валютой и драгоцен¬ными металлами и др.);
•финансовые ресурсы, поступающие в порядке перерас¬пределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные субсидии и т.п.).
Использование финансовых ресурсов предприятий осуще¬ствляется по следующим основным направлениям:
•финансирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
•финансирование инвестиционной деятельности предприя¬тия (реальные и финансовые инвестиции);
•платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
•погашение кредитов и займов;
•финансирование благотворительной деятельности;
•и др.
Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуется денежными потоками (разница между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период) по трем видам деятельно¬сти предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.
Текущая деятельность — это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Предпо¬лагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, дивидендов, расчетами по нало¬гам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.
Инвестиционная деятельность — это деятельность орга¬низации, связанная с приобретением земельных участков, зда¬ний и иной недвижимости, оборудования, нематериальных ак¬тивов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осу¬ществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением цен¬ных бумаг других организаций, в том числе долговых, вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставлением дру¬гим организациям займов и др. Предполагает движение денеж-ных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлени¬ем финансовых вложений, с приобретением дочерних организа¬ций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финан¬совых вложений, получением дивидендов и др.
Финансовая деятельность — движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от займов и кредитов, пре¬доставленных другими организациями, а также с погашением займов и кредитов (не включая проценты), погашением обя¬зательств по финансовой аренде и др.
Каждый вид деятельности играет значительную роль в функционировании предприятия и генерировании им при¬были. Вместе с тем они взаимосвязаны. И если текущая де¬ятельность призвана обеспечивать организацию (предприя¬тие) необходимыми денежными средствами и является, по сути, основным источником ее прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию и обес¬печению дополнительными денежными средствами текущей деятельности.
Финансовые ресурсы организаций (предприятий) — это совокупность денежных источников средств, аккумулируемых предприятиями для формирования необходимых им активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет поступлений извне.
Потенциальное формирование финансовых ресурсов про¬исходит на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой стоимости на новый продукт.
Реальное их формирование начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от реализации товаров выделяются отдельные элементы стоимо¬сти (фонды возмещения, оплаты труда, прибыль).
По источникам формирования финансовые ресурсы под¬разделяются на три группы:
•финансовые ресурсы, образованные за счет собствен¬ных средств (прибыль от основной деятельности, от реали¬зации выбывшего имущества, от внереализационных опера¬ций, амортизации, устойчивых пассивов, дополнительных паевых и иных взносов, эмиссионного дохода, резервных фондов и др.);
•финансовые ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (средства от выпуска и продажи собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эми¬тентов, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, доходы по операциям с иностранной валютой и драгоцен¬ными металлами и др.);
•финансовые ресурсы, поступающие в порядке перерас¬пределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные субсидии и т.п.).
Использование финансовых ресурсов предприятий осуще¬ствляется по следующим основным направлениям:
•финансирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
•финансирование инвестиционной деятельности предприя¬тия (реальные и финансовые инвестиции);
•платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
•погашение кредитов и займов;
•финансирование благотворительной деятельности;
•и др.
Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуется денежными потоками (разница между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период) по трем видам деятельно¬сти предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.
Текущая деятельность — это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Предпо¬лагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, дивидендов, расчетами по нало¬гам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.
Инвестиционная деятельность — это деятельность орга¬низации, связанная с приобретением земельных участков, зда¬ний и иной недвижимости, оборудования, нематериальных ак¬тивов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осу¬ществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением цен¬ных бумаг других организаций, в том числе долговых, вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставлением дру¬гим организациям займов и др. Предполагает движение денеж-ных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлени¬ем финансовых вложений, с приобретением дочерних организа¬ций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финан¬совых вложений, получением дивидендов и др.
Финансовая деятельность — движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от займов и кредитов, пре¬доставленных другими организациями, а также с погашением займов и кредитов (не включая проценты), погашением обя¬зательств по финансовой аренде и др.
Каждый вид деятельности играет значительную роль в функционировании предприятия и генерировании им при¬были. Вместе с тем они взаимосвязаны. И если текущая де¬ятельность призвана обеспечивать организацию (предприя¬тие) необходимыми денежными средствами и является, по сути, основным источником ее прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию и обес¬печению дополнительными денежными средствами текущей деятельности.