шпаргалка

#34. Формы обеспечения возвратности кредита

[ Назад ]
34. ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА
Необходимость обеспечения возвратности кредита
Возвратность – один из основополагающих принципов при кредитовании. Возврат кредита зависит как от заемщика (от его кредитоспособности и добросовестности), так и от кредитора (от правильно выбранного им метода кредитования, от приемлемого размера ссуды и разумности кредитных условий).
Формой обеспечения возвратности кредита может быть:
- источник погашения долга (выручка от реализации продукции, имущество заемщика, получение займа) является реальным и достаточным лишь для кредитоспособного заемщика;
- юридически оформленные права кредитора на использование источника погашения долга (залог имущества и прав, поручительство и т.п.).
Изучение кредитоспособности заемщика
Кредитоспособность – это способность заемщика вернуть ссуду в срок вместе с процентами. Оценка кредитоспособности заемщика в момент заключения сделки и прогноз его кредитоспособности на перспективу позволяет кредитору выяснить степень риска невозврата кредита.
Факторы, влияющие на кредитоспособность заемщика:
- дееспособность – способность и правомочность заемщика получить кредит;
- репутация заемщика – честность, порядочность, ответственность;
- способность получать доход;
- состояние экономической конъюнктуры. Заемщик может обладать хорошей репутацией и иметь приемлемое обеспечение, однако из-за состояния дел в стране выдача кредита может быть неразумной. Поэтому необходимо оценивать и прогнозировать состояние экономики до полного возврата ссуды, деловую активность производства, сбыта и спроса на продукцию заемщика.
Способы оценки кредитоспособности:
1. На основе системы финансовых коэффициентов предполагает расчет следующих финансовых коэффициентов:
коэффициент ликвидности – это отношение ликвидных активов к сумме обязательств. К ликвидным активам относят денежные средства, легкореализуемые активы, которые можно быстро превратить в деньги.
Если коэффициент ликвидности будет меньше 0.5, то предприятие относится к 3-му классу;
Если его значение находится в пределах 0.5 – 1.5, то ко 2-му классу;
Если от 1.5 и выше, то к 1-му классу.
коэффициент покрытия – это отношение легкореализуемых активов к сумме обязательств. Легкореализуемые активы = ликвидные активы + сумма легкореализуемых запасов и затрат.
Если коэффициент покрытия меньше 1.3, то заемщик относится к 3-му классу;
Если он находится в пределах 1.3 – 2, то ко 2-му классу,
Если же 2 и выше, то заемщик первоклассный.
коэффициент привлеченных средств определяется отношением общей суммы обязательств к сумме источников.
- коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением собственных средств к сумме источников. Оптимальное значение этого коэффициента 50-60%. Он показывает степень финансовой независимости заемщика. Чем выше значение данного коэффициента, тем меньше риск банка при кредитовании этого клиента.
2. На основе анализа денежных потоков. Определяется сальдо различных поступлений (прибыль, амортизация, резервы будущих расходов, высвобождение средств, получение ссуд, рост акционерного капитала) и расходов (вложения средств, сокращение кредиторской задолженности, сокращение пассивов, финансовые расходы, погашение ссуд) за определенный период (как правило, для анализа берут 3 года).
Если у клиента наблюдается устойчивое превышение доходов над расходами, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости;
Краткосрочное превышение говорит о более низком рейтинге;
Систематически пассивное сальдо характеризует клиента как некредитоспособного.
15. На основе анализа делового риска. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота капитала, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Факторы делового риска связаны с надежностью поставщиков, сезонностью поставок, уровнем цен и др. Каждому из них присваивается определенный балл.
Залог
Залог имущества клиента является одной из наиболее распространенных форм обеспечения воз¬вратности банковских ссуд. Он означает, что кредитор - залогодержатель вправе реализовать это иму¬щество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотрен¬ных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложен¬ного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.
Залог должен обеспечить возврат ссуды вместе с процентами. Следует выделять различия между обеспечением и залогом:
Залог дает банку особые права, а заемщик теряет право распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечение не приводит к изменению права заемщика пользоваться предметом, служащим в качестве обеспечения.
Залог всегда связан с правом собственности на заложенное имущество, а обеспечение может включать элементы, которые являются (прямое обеспечение) или не являются (косвенное) собственностью клиента.
Залог количественно больше суммы кредита, а обеспечение должно быть равно кредиту.
Чтобы быть предметом залога (движимое и недвижимое имущество, ценные бумаги, дебиторские счета, депозиты) необходимо соответствовать двум критериям:
1. приемлемость – это качество материальных ценностей и возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью. Качество обеспечивается такими свойствами как быстрота реализации, стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения, сохранность. Если заложенные ценности передаются кредитору, то он должен заботиться об их целостности и сохранности. Легкотранспортируемые предметы, имеющие высокую стоимость, передаются на хранение в сейфы кредитора. Если этого технически сделать невозможно, то имущество помещается в спецхранилище у заемщика под замком и печатью кредитора. Имущество, передаваемое во владение кредитора, называется закладом. Залог может быть твердым, если предполагается неизменность ТМЦ по сумме и по составу.
Критерий приемлемости отражает качественную сторону.
Требования к качественной стороне:
- предмет залога должен принадлежать заемщику или находиться у него в полном хозяйственном владении;
- предмет залога должен иметь денежную оценку;
- предмет залога должен быть ликвидным.
2. достаточность означает количественную характеристику залога.
Требование к количественной стороне - стоимость залога должна быть больше суммы кредита и процентов.
Важной проблемой является оценка стоимости залога. Ошибки в оценке залога могут отрицательно повлиять на организацию кредитных отношений. Завышение стоимости залога означает для кредитора повышение риска, занижение – потерю потенциального клиента.

Банковская гарантия, поручительство, цессия
При использовании в качестве обеспечения возвратности ссуды гарантии или поручительства имущественную ответственность за заемщика несет третье лицо.
Существует несколько видов гарантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обя-зательства, порядку оформления гарантии, источнику средств используемого для гарантирования пла¬тежа. В качестве гаранта могут выступать органы государственной и муниципальной власти, финансово устойчивые предприятия, банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязатель¬ство выплатить оговоренную денежную сумму по представлении кредитором письменного требования об его уплате. За получение банковской гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное воз¬награждение.
Специфика банковской гарантии заключается также и в обязатель¬ном возмездном характере между гарантом и принципалом (заемщиком).
Поручительство. Поручительство применяется как при взаимоотношениях банка с юридическими, так и с физиче¬скими лицами. Поручительство оформляется договором, по которому поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика), отвечать за исполнение последним своего обязательства частично или полностью в течение определенного времени. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.
Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и всех других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником.
По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором заплатить за заемщика, если тот не сможет погасить долг. Заемщик и поручитель несут перед кредитором солидарную ответственность. Поручительство заканчивается после погашения заемщиком долга, а также если кредитор в течение 3-х месяцев со дня наступления срока возврата кредита не предъявит иск к поручителю.
Одной из форм обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком может выступать пере¬уступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу.
Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебитор-скую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. В соответствии с договором о цессии по уступленному требованию (дебиторским счетам) банк имеет право восполь¬зоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задол¬женность по ссуде, то разница возвращается цеденту.
На практике используются два вида цессии: открытая и тихая.
Открытая цессия предполагает со¬общение должнику об уступке требования.
В этом случае должник погашает свое обязатель¬ство непосредственно банку, а не заемщику банка. При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщик предпочитает тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет в деловых кругах.
Кроме уступки индивидуальных требований используются общая или глобальная цессии. Общая цессия означает, что заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств в погашение предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора об общей цес¬сии, а с момента передачи в банк требований или списка дебиторов. При глобальной цессии заемщик обязан уступить банку все существующие требования к конкретным клиентам и вновь возни¬кающие в течение определенного периода времени. Этот вид уступки считается предпочтительным. В целях снижения риска при использовании этой формы обеспечения возвратности кредита банк требует производить уступку требований на сумму, значительно большую, чем величина выданного кредита.
Банк при заключении договора о передаче права собственности в обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Однако эта проверка не уменьшает риска, который сопровождает передачу права собственности. В це¬лях уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера обеспечения, в связи с чем максимальная сумма кредита составляет 20 - 50 % их стоимости.
Если клиент не имеет достаточного обеспечения или испрашивает ссуду на операцию, имеющую повышенную степень риска, банк рассматривает вопрос о целесообразности выдачи кредита при усло¬вии заключения договора страхования риска непогашения кредита со страховой компанией. При на¬ступлении обстоятельств, указанных в страховом договоре, банк вправе рассчитывать на частичное или полное возмещение страховым обществом неполученной банком суммы. При этом страховая компания получает право требования с должника возмещения причиненного ущерба в пределах выплаченного банку страхового возмещения. Применяется и иной порядок страхования кредитов, когда получатель кредита отвечает своим имуществом не перед банком, а перед страховым обществом, которое, в свою очередь, используя это имущество, гасит обязательства заемщика перед банком в случае невозврата кредита. Такая форма страхования заставляет заемщика тщательнее взвешивать свои возможности по возврату кредитов в срок. Банк незамедлительно получает сумму страхового возмещения к определен¬ному в договоре сроку. Однако, в условиях системного кризиса, охватившего финансовую систему страны, почти невозможно найти страховую компанию, готовую принять на страхование кредитные риски, так как недостаточность собственного капитала страховщиков не позволяет осуществлять этот вид деятельности. Кроме того, необходимость выплачивать страховую премию ведет к удорожанию кредита для заемщика, финансовое состояние которого небезупречно.
Наиболее предпочтительным для банка-кредитора в качестве обеспечения является залог вкладов, находящихся в этом банке. Для банка этот вид залога характерен низкими расходами на осуществление контроля, сам же залог высоколиквиден, что немаловажно при оценке качества ссуд. Кредиты, обеспе¬ченные залогом вкладов, находящихся в банке-кредиторе, при прочих положительных условиях отно¬сятся к кредитам высокого качества.
Поручительства и гарантии относятся к форме обеспечения более низкого качества. К их преиму¬ществам можно отнести низкие расходы на содержание, быстрое использование и участие второго лица в ответственности. Недостатками являются большие расходы по проверке кредитоспособности поручи¬теля или гаранта и связанные с этим проблемы.
Уступка требований, как форма обеспечения кредита, для банка - кредитора наименее привлека¬тельна. Это связано с проблемами контроля, с налоговым правом, особым риском тихой цессии. Ссуды с таким обеспечением переносятся в самую низкую категорию качества.
Наиболее предпочтительным видом залога является ипотека (залог недвижимого имущества), к не-достаткам которой относится трудность оценки, а к преимуществам - стабильность цены, неоднократ¬ное использование, простота контроля за сохранностью, возможность использования залогодателем. При принятии такого вида залога банк-кредитор обращает внимание на его ликвидность. Чем более ли¬квиден залог, тем более высокое качество имеет кредит, выданный под его обеспечение.

КАТЕГОРИИ:

Network | английский | архитектура эвм | астрономия | аудит | биология | вычислительная математика | география | Гражданское право | демография | дискретная математика | законодательство | история | квантовая физика | компиляторы | КСЕ - Концепция современного естествознания | культурология | линейная алгебра | литература | математическая статистика | математический анализ | Международный стандарт финансовой отчетности МСФО | менеджмент | метрология | механика | немецкий | неорганическая химия | ОБЖ | общая физика | операционные системы | оптимизация в сапр | органическая химия | педагогика | политология | правоведение | прочие дисциплины | психология (методы) | радиоэлектроника | религия | русский | сертификация | сопромат | социология | теория вероятностей | управление в технических системах | физкультура | философия | фотография | французский | школьная математика | экология | экономика | экономика (словарь) | язык Assembler | язык Basic, VB | язык Pascal | язык Си, Си++ |