Венчурный и консерват-й портфели ЦБ.Риски портфеля ЦБ.
Риск управл-я портфелем и технич рискикапитальн-й риск-существ-ое ухудш-е кач-ва порт-я ЦБ что привод к необ-ти масштаб списаний потерь и ак след-е к убыткам держателя портфеля.Селективный –риск неправ-го выбора ЦБ для инвестир-я в сравнении с др видами ЦБ при формиров-и порт-ля.Риск связ с неверн оценкой инвестиц кач-ва конкрет видов ЦБ.Временой –рискэмисии,покупки или продажи ЦБ в неподходящ время,что неизбежно влечет за собой потери.Отраслевой-риск потерь для инвестора в случ если эмитент отзавет отзывные облигации в связи с превыш фиксир Ур-ня % выплат по ним над тек рын %.Риск поставки-невыполняющ обяз-ти по своеврем поставке ЦБ имеющ-ся для продавца.Данный риск мт реализ-ся по технич причинам.Операц-й-риск потерь,возник-й в связи с неполад-ми в работе компьют систем по обработке инфо связ с ЦБ,наруш в технолог операций.Риск урегулир расчета-риск потерь по операциям с ЦБ связ с недостат-ми и наруш-ми технологии в платежно-клиринг системе. Портфель Ценных Бумаг все ценные бумаги, которыми располагает инвестор. Портфель состоит из секций: облигационной, обычных акций, префакций и др. Состав ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ зависит от целей инвестора и его характера (консервативный, агрессивный и т.д.). Портфель считается сбалансированным, если составлен таким образом, что инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности. В самом общем виде американский национальный ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ выглядел в 1988 г. так: акции - 26.5%, правительственные ценные бумаги - 27.7%, облигации - 11.8%, закладные - 27.6%, ценные бумаги с необлагаемым доходом - 6,4%.Портфель "Консервантивный"Данная форма управления активами ориентирована на тех инвесторов, которых не устраивают рискованные вложения в акции российских эмитентов (по причине высокой неопределенности с величиной будущего дохода). Портфель "Консервативный" является наименее рискованным. Ожидаемая доходность портфеля на 3-6% годовых превышает ставки по банковским депозитам на аналогичные сроки..