Управление денежными потоками предприятия
Система управления денежными потоками должна ответить на следующие вопросы:
1. в каком объеме, откуда получены денежные средства, каковы направления их использования.
2. способно ли предприятие обеспечить стабильное превышение поступления денежных средств над платежами
3. способно ли предприятие расплатиться по текущему обязательству
4. достаточно ли средств для инвестиции, как объяснить разницу м/д объемом полученной прибыли и денежных средств.
Таким образом основная задача анализа денежных потоков выявление уровня достаточности денежных средств эффективности их использования, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится по следующим этапам:
1. анализ динамики формирования положительного денежного потока в разрезе внутреннего и внешнего источников финансирования.
2. анализ динамики формирования отрицательного денежного потока и направления расходования денежных средств
3. анализ сбалансированности положительного и отрицательного потоков по объему и по времени
4. анализ коэффициента ликвидности денежного потока
Клдп = ПДП(положит. ден. поток)/ ОДП (отриц. ден. поток) не менее 1
5. анализ коэффициента эффективности денежного потока
Кэф = ЧДП/ ОДП
коэффициент соотношения ЧДП к ОДП
Крдп = РЧДП/ ЧДП
коэффициент реинвестирования ДП.