Формирование финансового бюджета
Цель составления финансового бюджета — разработка прогнозируемого баланса.
Составными элементами финансового бюджета являются сметы капитальных вложений (бюджет капитальных затрат), движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Бюджет капитальных затрат (инвестиционный бюджет) отражает основные направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов. Данный бюджет включает издержки, связанные:с покупкой земли, подготовкой участка и его улучшением;с покупкой здания и работами по гражданскому строительству;с технологией производства, закупкой машин и оборудования;с затратами, входящими в структуру основного капитала, например, на права приобретения, на промышленную собственность, «ноу-хау», патенты.В данный бюджет включаются также затраты на поставку, упаковку и транспортировку, пошлины и монтаж.Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.Бюджет движения денежных средств формируется с целью:расчета необходимого объема денежных средств в определенный период времени;определения моментов и продолжительности периода, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств;рационального использования денежных средств;принятия управленческих решений при дефиците (избытке) денежных средств во избежание кризисных явлений.Смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств на определенный период называется кассовым бюджетом. Он является составной частью основного бюджета предприятия. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей существенно зависит от субъективных прогнозируемых оценок: продаж, инкассации дебиторской задолженности и т.п.Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты по каждому виду деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.Результаты планирования основной деятельности используются при планировании инвестиций и определении источников финансирования.В зависимости от продолжительности периода, в течение которого у предприятия не хватает средств, дефицит может быть:краткосрочным — в этом случае необходимо привлечь краткосрочные кредиты и займы, сократить дебиторскую задолженность, увеличить кредиторскую задолженность;долгосрочным — в этом случае необходимо использовать долгосрочные кредиты или увеличить размер уставного капитала.Избыток денежных средств может быть:краткосрочным — в этом случае необходимо осуществить краткосрочные вложения, расширить продажи в кредит, увеличить запасы сырья и материалов, ускорить оплату кредиторской задолженности;долгосрочным — в этом случае целесообразно осуществить модернизацию, расширить производственную базу, расширить деятельность предприятия.Инвестиционная деятельность планируется на основе инвестиционных проектов и программ развития предприятия. В данной части отчета отражаются данные о приобретении реального основного капитала (материальных активов), размер чистой суммы наличных денежных средств в результате инвестиционной деятельности.Недостаток денежных средств на предприятии приводит к сбоям в производственно-финансовом процессе, а избыток свидетельствует о том, что руководство предприятия не умеет выгодно размещать денежные ресурсы с целью получения дополнительной прибыли.Целью разработки прогнозируемого баланса является оценка экономического потенциала предприятия, т.е. определение величины и динамики изменения стоимости активов, чистого оборотного капитала (рассчитывается как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами (счета к оплате), а также оценка ликвидности баланса, способности предприятия выполнять свои обязательства.Прогнозируемый баланс предприятия на конец планируемого периода строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой основной статьи баланса: основной капитал (учитывается стоимость основного капитала на начало периода, инвестиционные затраты за период; при оценке его балансовой стоимости учитываются ежегодные отчисления на амортизацию); текущие активы, в том числе сырье, незавершенное производство и готовая продукция, наличность (данные о нормируемых оборотных средствах), а также прогнозируемая дебиторская задолженность; собственный и заемный капитал, в том числе краткосрочные обязательства, необходимые для бесперебойной работы предприятия.Пассивная часть баланса формируется по данным о предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.Таким образом, составляется первоначальный вариант прогнозируемого баланса. Составлением прогнозируемого баланса заканчивается первый этап работы над генеральным бюджетом. Затем необходимо провести анализ баланса, т.е. оценить, как планы руководства предприятия повлияют на финансовое состояние предприятия. Если в результате анализа возникнут проблемы, отрицательно влияющие на уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, то разработанные ранее частные сметы корректируются. При этом планирование и составление бюджета являются единым процессом управления.