Финансовые инструменты: понятие, виды.
Финансовые инструменты - одно из новых экономический понятие, пришедших к нам с Запада в период построения основ рыночной экономики.
При упрощенном подходе выделяют три вида финансовых инструментов:
1. денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах предприятия в банках;
2. кредитные инструменты - облигации, кредиты, депозиты;
3. способы участия в уставном (складочном) капитале - акции, доли, паи
С развитием рынка капитала появились новые виды финансовых инструментов - форвардные, опционные и фьючерсные контракты, СВОПы.
Наиболее развернутое определение ФИ дано в международном стандарте бух.учета «Финансовые инструменты (IAS-32)
Согласно этому стандарту, под ФИ понимают любой контракт, по которому происходи одновременное увеличение финансового актива одной компании и финансового обязательства (долевого или долгового характера) другой компании.
К ФИ относят:
1. денежные средства;
2. 2. контрактное право получить от другой организации денежные средства или иной вид финансовых активов;
3. контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях.
К финансовым обязательствам относят контрактные обязательства:
1. выплатить другому предприятию денежные средства или предоставить иной финансовый актив;
2. обменяться финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (напр., факторинг).
Видовые характеристики ФИ:
2. в основу операции положены финансовые активы и обязательства;
3. операция должна иметь форму договора (контракта).
ФИ классифицируются:
на первичные (кредиты, займы, облигации, дебиторскую и кредитную задолженности по текущим хоз.операциям и пр.)
на вторичные - производственные (дердивативы) - финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные СВОПы)
Вторичный ФИ обладает двумя основными признаками «производности»:
в его основу положен определенные базисные актив (товар, акция, облигация и др.);
его цена чаще всего определяется на основе стоимости базисного актива.
Производственные ФИ обращаются на срочном финансовом рынке. На отдельных сегментах финансового рынка присутствуют следующие ФИ:
1. на Фондовом рынке - акции и корпоративные облигации, а также облигации федеральных и субфедеральных займов.
2. на денежном рынке - денежные средства, чеки, аккредитивы, платежные поручения, платежные требования и иные платежные документы
3. на кредитном рынке - различные виды кредитов, депозитные сертификаты, банковские векселя и пр.
Они являются объектом государственного регулирования и контроля в лице Министерства финансов РФ, ЦБ РФ и ФСФР РФ