Фин-11. Международные финансы
1. Содержание и принципы организации международных финансов
Международные финансы совокупность эк. отношений меж. хар-ра, возник. м/у
субъектами нац-х экономик в процессе меж. движения тов, работ, услуг, капитала.
МФ явл-я частью мировой эк-ки и представляют собой совокупность фин-ых ресурсов
мира: фин-ых ресурсов стран, международных орг-ий и международных фин-ых центров
мира, всего населения земли.
Стр-ра МФ: 1. Финансовая помощь: межгос-ые кредиты и гаранты; кредиты и гаранты
международных организаций. 2. Мировой фин-ый рынок: валютный спот-рынок; рынок
деревативов; рынок долговых и долевых ценных бумаг; кредитный рынок, рынок
банковских кредитов; рынок страховых услуг. 3.Золотовалютные резервы.
Особенность МФ в отличие от гос-ых финан¬сов, заключ. в том что нет единого
международного фонда денежных ср-в, сосредоточенного в конкретном месте и
являющегося собственностью конкретного субъекта мировой эк-ки. Финансовые
ресурсы мира находятся преимущественно в обращении, образуя мировой финансовый
рынок (МФР).
2. Междунар-е финн-во-кредитные организации и их функции
Международный валютный фонд
МВФ входят 182 страны, в том числе Россия (с 1 июля 1992 г.). Базой кредитных
сумм является квота уставного Фонда МВФ, которая приходится на страну – члена
организации. Так, квота России составляет 2,99% (4,3 млрд СДР). Для сравнения,
квота США равняется 18,2% (26,5 млрд СДР).Целями МВФ явлся: - содействие
сбалансир-му росту мировой торговли; - поддержание стабильности; -
предоставление кретитов странам членам. Высшим руководящим органом МВФ явл-ся
Совет Управ-их, состоящий их предста-ей стран-членов
Группа Всемирного банка состоит из пяти тесно связанных между собой институтов:
1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР).Сосредотачивает свои
усилия на предост-ие кредитов относит-но богатым развивающимся странам. МБРР
выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях. Банк
специализир-ся на 2х видах кредитов. Целевые кредиты предназнач-ся для фин-ия
конкретных инвестиц-ых проектов, например, строит-во дорог, мостов или
электростанций. Программные кредиты призваны помочь правит-ву осущ-ть
структурные реформы в ключевых областях экономики, например, провести
либерализацию внешнеэк-их связей. 2. Международная ассоциация развития (МАР).
МАР предоставляет беспроцентные кредиты наименее развитым странам. Целями МАР
явл-ся поощрение эк-го развития, повыш-ие производит-ти труда, а также уровня
жизни в гос-ах-членах. 3. Международная финансовая корпорация (МФК). МФК
«работает» на микроуровне, фин-уя не правительства, а непосредственно п/п. 4.
Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Цели агентства:
поощрение иностр-ых инвестиций на производящие цели, особенно в развивающихся
странах, в кач. дополнения к деят-ти институтов группы Всемирного банка;
предостав-е гарантий, включая страх-ие и перестрах-ие неком-ких рисков на
инвестиции одного гос-ва- члена МАГИ в другом гос-ве-члене.5. Международный
центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Осущ. содействие потокам
международных инвестиций путем предостав-я услуг по арбитражному разбират-ву и
урегулир-ия споров м/у правит-ми и иностранными инвесторами, проводит
консультир-е, научные исследования, располагает инф-ей об инвестиц-ом законодат-
ве различ. стран.
Европейский банк реконструкции и развития ЕБРР оказыв. поддержку странам-членам
в проведении структурных и отраслевых реформ, вкл. демонополизацию и
приватизацию в целях полной интеграции их эк-к в мировую эк-ку путем содействия:
- организации, модернизации и расширению производ-ой, конкурентоспособной и
частнопредпр-ой дея-ти, прежде всего — малых и средних предприятий; -
мобилизации нац-го и иностранного капитала и эф-му упр. ими; - инвестициям в
производство с целью создания конкурентной среды и повыш-я ее эф-ти, кач. жизни
и улучшения производит-ти труда.
3. Международные финансовые рынки
Международный фин-ый рынок состоит из ряда региональных рынков, которые
образуются фин-ми центрами (банками, биржами) в отдельных регионах мира или
данной страны.
Различают:1. Мировой рынок акций. 2. Мировой рынок долговых обязательств. 3.
Рынок деревативов (фьючерсов, опционов, свопов и т.п.). 4.Мировой рынок
страховых услуг. 6. Мировой валютный рынок.
Участниками международного фин-го рынка явл. юр. и физич. лица, совершающие
операции на валютном рынке. По целям различают: предприниматели, хеджеры
(страхуют валютный риск), посредники: Брокеры (осуществляющие операции за счет
клиента, но от своего лица) и Дилеры(действуют от своего лица и за свой счет),
спекулянты, органы валютного регулирования и контроля.
4. Валютная политика государства
Валютная политика - комплекс мероприятий в сфере международных валютных
отношений, реализ-ых в соответ-ии с текущими и стратегич. целями страны.
Валютная полит. имеет две основные разновидности: 1. Долгосрочная - это валютная
политика, которая связана со стратегич. упр-ем и предполагает модификацию
валютной системы и валютного рынка в целом. 2. Текущая валютная политика
оказывает воздействие на объем, характер и структуру рыночных операций с иностр-
ой валютой и другими валютными ценностями, на динамику валютного курса.
Основными видами этой политики явл.: - Регулир. степени конвертир-ти нац валюты
– осущ-ие повседневного контроля за текущими валютными операциями; - Привлечение
иностранного капитала; - Регулирование валютного курса.