Дкб-7. Международный кредит и его формы
1.Сущность и функции международного кредита.
Международный кредит представляет собой одну из форм движения ссудного капитала
в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением
валютных и товарных кредитов на условиях возвратности, срочности и уплаты
процентов. Роль кредита в международной торговле возрастала в ходе научно-
технической революции, одним из следствий которой явилось увеличение предложения
на мировом рынке машин, станков, целых промышленных комплексов.
Функции:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения
потребностей расширенного воспроизводства. Кредит содействует выравниванию
национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.
2. Экономия издержек ведет к ускорению безналичных платежей, к увеличению
скорости оборота капиталов и повышению производительного его использования.
3.Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию
иностранных кредитов.
4.Регулирование экономики.
Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в
иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой
объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности
стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства
СНГ, страны Восточной Европы и т.д.
Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в
его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и
конкурентной борьбы.
С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его
расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена,
углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный
кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя
скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в
которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит
используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной
борьбе.
2.Основные формы международного кредита.
Классификация форм кредита осуществляется по:
1) назначению:
коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения
ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции
центральным банком;
промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов,
товаров, услуг (например, инжиниринг);
2) видам: товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа); валютные (в
денежной форме);
3) технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
депозитные сертификаты; облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;
4) валюте займа (международные кредиты в валюте): либо страны-должника; либо
страны-кредитора; либо третьей страны; либо в международных валютных единицах
(чаще в евро в 1999 г.);
5) срокам: краткосрочные; среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные
(свыше 5 лет);
6) обеспечению: обеспеченные, бланковые.
В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:
фирменные (частные); банковские; брокерские; правительственные;
смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;
межгосударственные кредиты международных финансовых . институтов.
3.Мировой кредитный рынок.
Мировой кредитный рынок – сфера рыночных отношений, где осуществляется движение
ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процентов.
Мировой финансовый рынок- часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно
осуществляются эмиссия, купля-продажа ценных бумаг
Структура мирового рынка ссудных капиталов
3 Мировой денежный рынок
-краткосрочные операции от 1 дня до 1 года
-евровалютный рынок
2. Мировой рынок капиталов
-средне- и долгосрочные иностранные кредиты
-рынок еврокредитов
3. Мировой финансовый рынок
-эмиссия
-еврофинансовый рынок (рынок еврооблигаций, евроакций, евровекселей, новых
финансовых инструментов)
Особенности:
1. Огромные масштабы
2. Отсутствие четких пространственных и временных границ
3. институциональная особенность - участники рынка - кредитно-финансовые
учреждения, как правило, ТНК и ТН банки, фондовые биржи, международные
финансовые институты
4. Ограничение доступа заемщиков
5. Универсальность и глобализация мирового рынка
6. Упрощенная процедура совершения сделок
7. Стоимость кредита – в нее входит процент и различные комиссии.
8. Инструменты операций мирового рынка
- банковские, казначейские и коммерческие векселя
-банковские акцепты
-депозитные сертификаты – письменное свидетельство банков о финансировании
денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение вклада и %.
-акции-облигации