ФИН.П.-10. Кредитная политика предприятия
Одно из основных элементов управления ДЗ – формирование кредитной политики П/П.
Цель – получение дополнительной прибыли за счет стимулирования роста объема
продаж.
Основные элементы кредитной политики:
1. Объем продаж в кредит и цены на продукцию
2. Стандарты кредитоспособности
3. Условия отсрочки платежа, в т.ч. скидки
4. Контроль расчета и политика взыскания долгов
Деб зад-ть делится на:1.Текущая, срок погашения кот не наступил; и
Просроченная, срок погашения которой наступил; 2.Реальная к получению,т.е.задол-
ть обеспеченная залогом, банк.гарантиями, поручительством. Сомнительная – зад-ть
кот.не погашена в сроки, устан-ные дог-ром и не обеспеченная гарантиями
(сомнит.долг – любая задолж. перед налогоплат, возникшая в связи с реал-цией
товаров, выполнения работ в сл., если эта зад-ть не погашена в сроки, уст-е
договором, и не обеспечена залогом, поручительством, гарантией.) Безнадежная
(нереал.к получению) – зад-ть,по кот.истек срок исковой давности.
На уровень ДЗ оказывают влияние след.факторы: 1. Оценка и классификация
показателей в зав-0ти от вида пр-ции; объем закупок; истории кред.отношенийит.д.
2. Контроль расчета с дебиторами . оценка реал.состояния ДЗ. 3. Анализ и
планирования ден.потоков. с у четом коэф.инкасации.
Упр-ние деб.зад-тью – это часть общ.системы упр-я оборот.активами п/п , закл-
щаяся в оптимизации общ.размера дебит.зад-ти и обеспечение своевр.его
инкассации. Упр-е ДЗ предполагает:1) орг-ю учета и анализ деб.зад-ти за
предыдущ.и отч. периоды. 2) форм-ние кредитной политики 3) форм-ние процедуры
инкассации деб.зад-ти и план-ние поступлений ден.ср-в от дебиторов на основе
коэф-тов инкассации 4) разработка системы контроля за состоянием деб.зад-ти 5)
разработка мероприятий, напр-ных на повышение эф-ти упр-ния деб.задол-тью.
2 подхода: 1) сравнение доп.прибыли, связанное с той или иной схемой спонтанного
фин-ния с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реал-ции пр-
ции. 2) Сравнение и оптимизация величины и сроков деб.и кр.задол-ти по уровню
кредитоспос-ти, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходы и расх.по
инкассации. Одно из осн.направлений упр-я – форм-ние кредит.политики. цель –
получение доп.прибыли засчет стим-ния роста V продаж. Осн Эл-ты кредитной
политики: 1) V продаж в кредит, цены на пр-цию. 2) стандарты кредитосп-ти. 3)
Условия отсрочки платежа, скидки. 4) Контроль расчетов.
С целью макс-ции притока ден.ср-в п/п-ю следует разрабатывать разн.модели дог-ра
с гибкими условиями. Предложение скидок оправдано в 3 ситуациях: 1) СНИЖЕНИЕ
ЦЕНЫ ПРИВОДИТ К РАСШИРЕНИЮ ПРОДАЖ, а структура затрат такова, что это отраж-ся
на увеличении общ.прибыли от реал-ции данной пр-ции. Товар высокоэлас-чен, имеет
достаточно высокую долю постоянных затрат. 2) система скидок интенсифицирует
приток ден.ср-в в усл.их дефицита на п/п. при этом возможно крср.критич.снижение
цен, вплоть до отриц.фин.рез-та от проведения конкр.сделок. 3) система скидок за
ускорение оплаты более эф-но, чем система штрафных санкций за просроченную
оплату. Одним из важнейш.моментов упр-ния оборот.капиталом явл.опр-ние разумного
соот-ния между деб.и кр.зад-тью.
Значит.превышение кр.зад-ти над деб-кой создает угрозу фин.устойч-ти. Инкассация
деб.зад-ти – поступление ден.ср-в в погашение этой зад-ти. Коэф.инкассации
позволяет установить когда и в какой сумме ожидается поступление ден.ср-в от
продаж дан.периода. Кинк=∆ДЗп/ОПt, ∆ДЗп – изменение величины деб.зад-ти в
периоде n. Кинк выражает % ожидаемых ден.поступлений от продаж в опр.интервале
времени, начиная от момента реал-ции пр-ции. Определить знач.коэф.можно на
основе анализа ден.поступлений. наиболее важным документомдля расчетов
явл.Реестор старения ДЗ (на основе данных Б/у)
Оценка реал.состояния деб.зад-ти ведется отдельно по группам деб.зад-ти с
различ.сроками возникновения. При этом фин.мен-р может исп-ть статистику или
услуги экспертов. Классификация дебиторов по срокам возн-я зад-ти: 0-30,30-
60,60-90,90-120,120-150,150-180,180-350,свыше360.